軌道交通仍是下半年基建熱點四方面精選機會(附股)
2015-09-21
北京時間9月17日上午，中央財辦今日召開中美經(jīng)濟合作通氣會透露，中美將組建合資公司，建設并經(jīng)營美國西部快線高速鐵路，全程370公里，連通賭城拉斯維加斯到洛杉磯，這也是中國在美國建設的第一個高速鐵路項目。
一石激起千層浪，在當前弱勢的情況下，高鐵概念股近兩日的表現(xiàn)明顯強于其他個股。那么，高鐵概念相關個股的表現(xiàn)會不會是曇花一現(xiàn)，四季度有沒有走強的可能性？具體問題我們做以下分析：從近幾個月的經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，似乎就能看出今年經(jīng)濟形勢的復雜性。在經(jīng)濟增長下行壓力加大的背景下，政府穩(wěn)增長政策托底經(jīng)濟增長是大概率事件?？陀^來說，在出口、投資、消費三駕馬車中，投資對穩(wěn)增長的作用是最具時效性的，經(jīng)濟增長的源泉是投資，我國經(jīng)濟持續(xù)30多年的快速增長和歐美經(jīng)濟當前出現(xiàn)的停滯問題，正說明了投資的重要性。我們認為：在眾多的投資項目選擇中，鐵路投資對拉動經(jīng)濟的作用最合適。鐵路建設投資維持高位，軌道交通仍是下半年基建熱點。
根據(jù)中國鐵路總公司數(shù)據(jù)顯示，今年前7月，國家鐵路完成固定資產(chǎn)投資3194億元，相比去年同期的2955億元，同比增長8.1%，其中鐵路建設投資完成2836億元，相比去年同期的2572億元，同比增長10.3%。各方面數(shù)據(jù)遠超市場預期。
從政策層面和市場規(guī)模等方面來看，鐵路基建發(fā)展揭開了新篇章，必將給市場帶來新的投資機會。通過我們的綜合梳理，鐵路基建帶來的投資機會將從以下四個方面展開：
首先，鐵路建設大發(fā)展，基建材料類公司直接受益。
近日，交通運輸部已完成并報送了《京津冀協(xié)同發(fā)展交通一體化規(guī)劃》，制定并印發(fā)了《〈京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要〉交通一體化實施方案》，“軌道上的京津冀”將是三地交通發(fā)展的核心內(nèi)容，京津冀之間今后將打造27條城際鐵路線路聯(lián)通，總規(guī)模達到3796公里。
在上述投資拉動下，我們預計年內(nèi)鐵路及城市軌道交通建設項目將持續(xù)放量，看好鐵路建設及軌道交通業(yè)務占比較高的相關標的，這將使今年迎來鐵路建設高潮，中國鐵建、中國中鐵、中鐵二局等鐵建類企業(yè)將大幅受益。
另外，其他眾多的鋼鐵、水泥、建材、工程基械等類型股票可以為鐵路工程提供物資及建材或工程建設類產(chǎn)品，也都可以直接或間接與鐵路建設相關聯(lián)，投資者可適當關注。推薦江西水泥、包鋼股份、太原重工。
其次，鐵路建設大發(fā)展，設備技術制造商迎來采購潮。
俗話說，要想富先修路。中國的發(fā)展經(jīng)驗已證明，基礎設施的聯(lián)通必將會促進人員、貨物、信息的便捷流通，從而帶動經(jīng)濟的發(fā)展和繁榮。
加快交通運輸通道的建設和完善，尤其是改善具有區(qū)域聚集和擴散效應的鐵路運輸通道，也就成了當前“一帶一路”國家的廣泛共識。在這一過程中，具有明顯物流成本優(yōu)勢的現(xiàn)代化交通運輸工具——高鐵，以其快速、便捷、安全等特點正逐漸被許多國家所青睞，成為打通“一帶一路”互聯(lián)互通的重要選擇。在國內(nèi)鐵路設備行業(yè)需求形勢好轉的同時，鐵路設備出口市場也呈現(xiàn)不斷突破的局面，內(nèi)需好轉、出口爆發(fā)都是鐵路設備行業(yè)發(fā)展的有力催化因素。
相關個股包括：綜合性的鐵路設備制造商中國南車、中國北車，鐵路板塊游資青睞的活躍個股晉西車軸、晉億實業(yè)、永貴電器、高盟新材等；負責動車組配件生產(chǎn)商的晉億實業(yè)、太原重工；此外南方匯通、北方創(chuàng)業(yè)、湘電股份、西北軸承、天馬股份等公司面臨的發(fā)展空間依然較大。
再次，鐵路建設大發(fā)展，鐵路運輸也必將迎來大發(fā)展。
我國鐵路建設進入高速發(fā)展時期，國家投入大，加上國外市場的開拓，發(fā)展前景可期。越來越完善的鐵路交通網(wǎng)絡，讓鐵路運輸更加方便快捷，這是對鐵路運輸概念上很大的利好消息。
貨運代表公司大秦鐵路在價格改革中釋放較高業(yè)績彈性，客運代表公司廣深鐵路在客貨運價格改革中均獲重大利好，唯一的專業(yè)物流公司鐵龍物流在改革中獲得內(nèi)生發(fā)展和平臺整合的重大歷史機遇。
最后，鐵路建設大發(fā)展，信息電子設備迎來大訂單。
連續(xù)幾日大幅飆升的高鐵概念股，再次印證了“火車一響，黃金萬兩”這句話。同時，受利好大潮席卷的，還有基建工程、機械車輛、信息電子設備等相關行業(yè)，其經(jīng)營環(huán)境將會明顯改善，特別是信息設備概念股將獲益明顯。
今年鐵路裝備訂單超過人民幣1100億元，超出1000億元左右的預算。預計今后幾年鐵路信息電子設備訂單將保持快速增長?？申P注負責信息技術系統(tǒng)供應商的新北洋、世紀瑞爾，此外華東數(shù)控、沈陽機床、寧波動力、四海股份等公司的后市空間仍大。
牛市中最悲催事件
標簽：鐵路建設高鐵
